I fondi pensione negoziali sono associazioni senza scopo di lucro istituite grazie a un contratto collettivo di lavoro o altro genere di accordo collettivo. Proprio perché la loro origine deriva da un contratto o da un negozio giuridico, vengono definiti "contrattuali" o "negoziali".
I fondi pensione contrattuali vengono anche chiamati "chiusi", essendo delimitato l'ambito dei destinatari che possono iscriversi a tali fondi. Ad esempio, al fondo pensione "Cometa" possono iscriversi solo i lavoratori metalmeccanici, al fondo pensione "Fon.te.", possono iscriversi solo i lavoratori cui viene applicato il contratto del commercio, al fondo pensione "Previdenza Cooperativa", possono iscriversi solamente i lavoratori della cooperative…
Sono istituiti con lo scopo esclusivo di assicurare ai propri soci iscritti una più elevata copertura pensionistica aggiuntiva a quella offerta dal sistema previdenziale obbligatorio.
Per ogni lavoratore che aderisce ad un Fondo pensione, viene aperta una posizione individuale, ossia "un conto", all'interno del quale confluiscono: le somme versate (tfr e contributi) e i rendimenti derivanti dagli investimenti finanziari.
I contributi minimi che il lavoratore versa all'interno del suo conto sono stabiliti dal contratto nazionale.
Al momento del pensionamento, la posizione individuale sarà la base per il calcolo della pensione complementare, l'importo della quale varierà sulla base delle somme versate e dei rendimenti.
Il Fondo pensione provvede alla raccolta dei contributi, alla gestione delle risorse e all'erogazione di prestazioni secondo quanto previsto dalla normativa in materia di previdenza complementare e nell'esclusivo interesse degli aderenti.
Il risparmio previdenziale è più tutelato dal punto di vista normativo, in considerazione della finalità sociale, perseguita attraverso una disciplina sugli investimenti che vieta alcune tipologie di investimento (es. non è possibile acquistare contratti derivati per speculare) e alcuni mercati finanziari, come quelli non regolamentati (es. non è possibile per un Fondo pensione investire in titoli di paesi emergenti nelle Isole Cayman).